Kapitalendringer med sikte på lavere formuesverdi

Skattedirektoratet har i en uttalelse av 18. september 2009 opplyst om sitt syn på kapitalendringer gjennomført i 2008. Det fremgår at uttalelsen er gitt som et fellesskriv til regionene.

Skattedirektoratet uttaler at selv der kapitalendringen dels er begrunnet i skattemessige overveielser, skal kapitalendringen og dermed skattemessig formuesverdi 1. januar i ligningsåret legges til grunn som tidspunkt for verdsettelsen av ikke-børsnoterte aksjer.

Hovedregelen er at ikke-børsnotert aksjer verdsettes til andel av aksjeselskapet samlede skattemessige formuesverdi 1. januar året før ligningsåret. Dette gjelder ikke om selskapet har endret aksjekapital i løpet av inntektsåret. Da skal formuesverdien 1. januar i ligningsåret benyttes.

Dette innebar at der det ble gjennomført kapitalendringer i løpet av 2008 oppnådde aksjeeieren en forskyvning av tidspunktet for verdsettelse til 1. januar 2009 i stedet for 1. januar 2008. Mange gjennomførte slike kapitalendringer som følge av Finanskrisen med påfølgende betydelige verdifall på verdipapirer.

Skattedirektoratet er kjent med at mange selskaper har tilpasset seg verdireduksjoner ved å gjennomføre kapitalendringer. Det fremgår at disse normalt vil bli lagt til grunn.

Direktoratet påpeker at unntak kan tenkes i de særlige tilfeller hvor kapitalendringen er av symbolsk karakter. Videre hvor kapitalendringen er foretatt etter en samlet plan, med senere reversering av kapitalnedsettelsen. I slike tilfeller må det vurderes om en reell kapitalendring kan anses å ha funnet sted etter skatteloven § 4-13 annet ledd, alternativt om det er grunnlag for tilsidesettelse etter de ulovfestede gjennomskjæringsregler.

Enkelte Skattekontor har tatt opp slike saker. Skattedirektoratet ønsker med fellesskrivet å sikre en likebehandling.